ComboBoxにて、ドロップダウンリスト内の項目を選択後、別のコントロールにフォーカスを移すと、コントロールへのfocusイベントが発生してから、ComboBoxのchangeイベントが発生します。

なお、ComboBoxにドロップダウンリストの値を直接入力してから、別のコントロールにフォーカスを移した場合には、ComboBoxのchangeイベントが発生し、その後focusイベントが発生します。（正しい動作）

また、コンボボックからフォーカスを失わずにリストの項目を切り替えた場合、Internet Explorerのみ、changeイベントが発生しませんが、これはブラウザの動作に依存した制限事項となります。
この現象の回避方法として、changeイベントの代わりにComboBoxクラスのtextChangedイベントを使用する方法があります。