セルの枠線（罫線）の色を設定するには、スタイルのBorder.Colorプロパティで色を設定して、かつBorder.Styleプロパティを「Double」に設定することで可能です。
以下のサンプルコードは、カレントセルの罫線の色を設定する方法と任意のセルの罫線の色を設定する方法です。

◎サンプルコード（VB）

' カレントセルの罫線の色を設定する方法
C1FlexGrid1.Styles.Focus.Border.Color = Color.Red
C1FlexGrid1.Styles.Focus.Border.Style = C1.Win.C1FlexGrid.BorderStyleEnum.Double

' 任意のセル（例：10行3列目）の罫線の色を設定する方法
C1FlexGrid1.GetCellRange(10, 3).StyleNew.Border.Color = Color.Red
C1FlexGrid1.GetCellRange(10, 3).StyleNew.Border.Style = C1.Win.C1FlexGrid.BorderStyleEnum.Double

◎サンプルコード（C#）

// カレントセルの罫線の色を設定する方法
c1FlexGrid1.Styles.Focus.Border.Color = Color.Red;
c1FlexGrid1.Styles.Focus.Border.Style = C1.Win.C1FlexGrid.BorderStyleEnum.Double;

// 任意のセル（例：10行3列目）の罫線の色を設定する方法
c1FlexGrid1.GetCellRange(10, 3).StyleNew.Border.Color = Color.Red;
c1FlexGrid1.GetCellRange(10, 3).StyleNew.Border.Style = C1.Win.C1FlexGrid.BorderStyleEnum.Double;