フォントの高さ（サイズ）がセルの高さを超えるような場合、セル編集時にカーソルが表示されなくなります。
グリッドが編集モードのとき、グリッド中の文字全体が表示されないとカーソルは表示されません。これは、グリッドのエディタとして用いている.NET標準のTextBoxコントロールの制限です。