Label.AttachMethodプロパティをCoordinateに設定し、AttachMethodData.X／AttachMethodData.Yプロパティの値を設定しているとき、実行してLabel.Locationプロパティでラベルの位置を取得すると、AttachMethodData.X／AttachMethodData.Yプロパティで指定した位置と異なる位置が取得されます。

この動作は仕様です。
実際のラベルの位置はLabel.Compassプロパティの設定に影響されるため、Label.Locationプロパティは必ずしもAttachMethodData.X／AttachMethodData.Yプロパティと同じ値を取得しません。